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| Das Beteiligungsangebot im Überblick: |
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Beteiligungsgesellschaft: |
US Life 3 Renditefonds GmbH & Co. KG |
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| Beteiligungsform: |
Zeichnung von Kommanditanteilen |
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| Angestrebtes Fondskapital: |
US$ 25 Mio., je nach Platzierungserfolg kann das Volumen zum Zeitpunkt der Schließung niedriger oder höher liegen |
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| Anlagestrategie: |
Erwerb von US-Lebensversicherungen auf dem Zweitmarkt
und Aufbau eines diversifizierten und geprüften Portfolios |
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| Initiatorin/Management: |
HPC Capital GmbH |
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| Komplementärin: |
US Life Renditefonds Verwaltungs GmbH |
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| Empfohlene Mindestzeichnung: |
US$ 10.000 (zzgl. 5% Agio) |
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| Einzahlungsmodus: |
100% des gezeichneten Kapitals zzgl. 5% Agio 14 Tage nach Erhalt der Annahme der Beitrittserklärung.
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| Voraussichtlicher Zeichnungsschluss: |
31.12.2004
oder bei früherem Erreichen des Fondskapitals |
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| Laufzeit: |
bis 31.12.2014 |
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| Prognostizierte Ausschüttungen: |
Inklusive Rückführung des Eigenkapitals zwischen 7,5% und 29% p. a. Die Rückflüsse aus den Lebensversicherungspolicen
erfolgen zeitnah nach Fälligkeit unter Berücksichtigung der
Fondsliquidität. Rückflüsse werden nicht in den Ankauf neuer
Policen reinvestiert. Es ist vorgesehen, die Ausschüttungen an
die Investoren halbjählich vorzunehmen. |
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| Ausschüttungen: |
zeitnah bei Rückflüssen aus den Lebensversicherungspolicen unter Berücksichtigung der Fondsliquidität |
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| Voraussichtliche Kapitalbindung: |
Vollrückzahlung des Kapitals im sechsten Jahr nach letztem Zeichnungsschluss |
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| Ergebnisverteilung: |
| zunächst ausschließlich an Investoren bis zur Vollrückzahlung des investierten Kapitals zuzüglich einer Verzinsung in Höhe von 8% p. a. (IRR) ("Hurdle Rate") – berechnet nach der
internen Zinsfußmethode (IRR) |
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| Ergebnisverteilung ab einer Rendite von über 8% p. a. (IRR) zu 80% an die Investoren und zu 20% an HPC |
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| Ergebnisverteilung ab einer Rendite von über 15% p. a. (IRR) zu 70% an die Investoren und zu 30% an HPC |
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| Steuerliche Einordnung: |
Die Initiatoren haben den US Life 3 in Übereinstimmung mit der bisherigen Rechtsprechung des Bundesfinanzhofes als vermögensverwaltend konzipiert. Eine abschließende steuerliche Würdigung der Finanzverwaltung hat zurzeit noch nicht stattgefunden. Sollte es dagegen zu einer endgültigen steuerlichen Behandlung als gewerblicher Fonds kommen, wären die Gewinne aus den Ablaufleistungen und Zinserträgen einkommenund
gewerbesteuerpflichtig. |
zur HFB TREUHAND
Begründung der Jury: